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期权交易指南

比特币二元 期权

佰事德二元期权

以 Opium 上 COMP 为例,简单了解 DeFi 二元期权

原文标题:《科普 | 什么是 二元期权 ,有何用处?》
撰文:Deniz
翻译 & 校对:闵敏 & 阿剑
,怀揣着无比激动的心情,我们要宣布一则新消息:以 COMP 代币为标的资产的七日二元 期权 上线啦!,,二元期权很好理解,而且容易上手,因此对于那些想要投机资产未来价格的用户来说,是非常好的金融产品。,在本文中,我们将解释二元期权是什么,有什么用处以及如何进行交易!,二元期权可以反映投资者对 DeFi 代币价值的看涨 / 看跌情绪。,我们先了解一下基础概念。期权是一种金融 衍生品 ,合约持有者无需持有标的资产,即可享受该资产的未来价格波动所带来的风险收益。,期权的原理是:期权合约可以让买方拥有以协定价格向卖方购买或出售(具体取决于买方持有的合约类型)标的资产的权利。期权持有者只需支付较少的资金,即可利用未来价格跌涨进行投机交易。因此,期权是对冲现货市场交易(亲自购买 / 出售密码学货币资产)风险的绝佳选择。,在传统金融市场中,有很多期权类型可供选择。例如,实物交割型期权(即,必须实际 买入 / 比特币二元 期权 卖出 标的资产)和现金交割型期权(即,提前知道将以现金支付)。期权收益取决于期权到期时标的资产的实际价格。实际价格越 高 / 低,交易对手方的收益越 高 / 低。,二元期权的不同之处在于收益率曲线较为陡峭。二元期权交易者要么获得期权合约中锁定的所有保证金,要么失去所有保证金。
赢者通吃,不存在折衷情况。,正如上文所述,二元期权很容易理解。二元期权即是参与者下注,预测标的资产将在到期时到达特定的某个价格。 Opium 刚刚上线了两种以 COMP 代币作为标的资产的二元期权产品:,专业交易者有时会将二元期权称为「赌博」,因为其收益率和亏损率都很高,但是二元期权在 DeFi 领域是非常强大的工具!如我们所见,币价的波动性可能会很高,估值也有可能极不合理——尤其是在新币发行时。
二元期权可以反映投资者对 DeFi 代币价值的看涨 / 看跌情绪。,在讲解如何交易二元期权之前,先让我们了解一下二元期权的基本运作原理。为便于理解,我们以
$COMP 二元看跌期权 @ 150 DAI 为例。,
在图中,Bob 是期权购买者;Alice 是出售者。Bob 当下支付给 Alice 15 Dai,Alice 在合约中锁定 50 Dai。如果到期的时候,COMP 代币的价值为 160 Dai,则 买入看跌期权(看多)的一方 Bob 就赌错了,就损失了金钱(15 Dai),Alice 就赚到了钱,而且能拿回自己锁定的钱。相反,如果 COMP 代币的价值为 140 Dai,Bob 比特币二元 期权 能拿到 Alice 锁定的所有钱(50 Dai),扣减掉自己支付出去的,赚了 35 Dai;而 Alice 就损失了对应的数额。,二元期权合约一定有买方和卖方。卖方在期权合约中锁定一些保证金(在本例中特指 DAI),然后买方直接付款给卖方来购买合约。期权合约在 以太坊 区块链上结算,保证金会锁定到合约到期为止。期权合约到期时,$COMP 的当前价格将决定最初锁定的保证金的去向。,正如上文所解释的那样,二元期权合约的收益曲线非常陡峭,造成赢者通吃的局面,如下图所示:,
根据上例绘制的二元期权合约的收益图。横轴表示到期日时 $COMP 的价格,纵轴表示 DAI 收益,在传统金融中,二元期权已经有了较长的历史,但是最近才被 Synthetix 引入 DeFi 领域,流行了起来。虽然二元期权带来了较好的用户体验,但遗憾的是一直没有出现以 $COMP 为标的资产的二元期权。,接下来要介绍的是 Opium.Exchange 最近上线的 COMP 代币二元期权的交易流程,依然以 $COMP 二元看跌期权 @ 150 DAI 为例。由于每个期权合约都有买方和卖方,在这个例子中我们以
买方为例。,步骤 1 :创建订单,访问 Opium Exchange ,点击左侧边栏的
OEX-BPUT-COMP-3JUL-150/50 设置订单
设置你愿意为该期权合约支付的
价格,以及你想要购买的
数量。,步骤 2 :结算以太坊上的期货合约,一旦你的订单创建成功,在匹配到对手方之前随时都可取消。一旦匹配成功,该期权合约会在区块链上进行结算,买卖双方所支付的保证金会锁定在合约内,直到合约到期为止。,步骤 3 :期权合约到期(由 Opium Exchange 处理),期权合约到期时,收益取决于 $COMP 的实际价格。我们需要考虑以下两种情况:,通过二元期权,投资者可以简单有效地表达对标的资产价格看涨或看跌情绪。因此,对于发展初期的 DeFi 领域来说,二元期权的用处很大,而且收益率很高。但是,请注意收益率曲线非常陡峭,你最好在有把握的情况下交易二元期权。,来源链接:
medium.com,二元期权合约一定有买方和卖方。卖方在期权合约中锁定一些保证金(在本例中特指 DAI),然后买方直接付款给卖方来购买合约。期权合约在以太坊区块链上结算,保证金会锁定到合约到期为止。期权合约到期时,$COMP 的当前价格将决定最初锁定的保证金的去向。,

$COMP 二元看涨期权 @ 250 DAI :如果你认为期权到期日时,COMP 代币的价格会超过 250 DAI ,那就买它;反之,就卖它。

$COMP 二元看跌期权 @ 150 DAI :如果你认为期权到期日时,COMP 代币的价格会低于 150 DAI 比特币二元 期权 ,那就买它;反之,就卖它。

,正如上文所解释的那样,二元期权合约的收益曲线非常陡峭,造成赢者通吃的局面,如下图所示:,步骤 2 :结算以太坊上的期货合约

以 Opium 上 COMP 为例,简单了解 DeFi 二元期权

原文标题:《科普 | 什么是 二元期权 ,有何用处?》
撰文:Deniz
翻译 & 校对:闵敏 & 阿剑
,怀揣着无比激动的心情,我们要宣布一则新消息:以 COMP 代币为标的资产的七日二元 期权 上线啦!,,二元期权很好理解,而且容易上手,因此对于那些想要投机资产未来价格的用户来说,是非常好的金融产品。,在本文中,我们将解释二元期权是什么,有什么用处以及如何进行交易!,二元期权可以反映投资者对 DeFi 代币价值的看涨 / 看跌情绪。,我们先了解一下基础概念。期权是一种金融 衍生品 比特币二元 期权 ,合约持有者无需持有标的资产,即可享受该资产的未来价格波动所带来的风险收益。,期权的原理是:期权合约可以让买方拥有以协定价格向卖方购买或出售(具体取决于买方持有的合约类型)标的资产的权利。期权持有者只需支付较少的资金,即可利用未来价格跌涨进行投机交易。因此,期权是对冲现货市场交易(亲自购买 / 出售密码学货币资产)风险的绝佳选择。,在传统金融市场中,有很多期权类型可供选择。例如,实物交割型期权(即,必须实际 比特币二元 期权 比特币二元 期权 买入 / 卖出 标的资产)和现金交割型期权(即,提前知道将以现金支付)。期权收益取决于期权到期时标的资产的实际价格。实际价格越 高 / 低,交易对手方的收益越 高 / 低。,二元期权的不同之处在于收益率曲线较为陡峭。二元期权交易者要么获得期权合约中锁定的所有保证金,要么失去所有保证金。
赢者通吃,不存在折衷情况。,正如上文所述,二元期权很容易理解。二元期权即是参与者下注,预测标的资产将在到期时到达特定的某个价格。 Opium 刚刚上线了两种以 COMP 代币作为标的资产的二元期权产品:,专业交易者有时会将二元期权称为「赌博」,因为其收益率和亏损率都很高,但是二元期权在 DeFi 领域是非常强大的工具!如我们所见,币价的波动性可能会很高,估值也有可能极不合理——尤其是在新币发行时。
二元期权可以反映投资者对 DeFi 代币价值的看涨 / 看跌情绪。,在讲解如何交易二元期权之前,先让我们了解一下二元期权的基本运作原理。为便于理解,我们以
$COMP 二元看跌期权 @ 150 DAI 为例。,
在图中,Bob 是期权购买者;Alice 是出售者。Bob 当下支付给 Alice 15 Dai,Alice 在合约中锁定 50 Dai。如果到期的时候,COMP 代币的价值为 160 Dai,则 买入看跌期权(看多)的一方 Bob 就赌错了,就损失了金钱(15 Dai),Alice 就赚到了钱,而且能拿回自己锁定的钱。相反,如果 COMP 代币的价值为 140 Dai,Bob 能拿到 Alice 锁定的所有钱(50 Dai),扣减掉自己支付出去的,赚了 35 Dai;而 比特币二元 期权 Alice 就损失了对应的数额。,二元期权合约一定有买方和卖方。卖方在期权合约中锁定一些保证金(在本例中特指 DAI),然后买方直接付款给卖方来购买合约。期权合约在 以太坊 区块链上结算,保证金会锁定到合约到期为止。期权合约到期时,$COMP 的当前价格将决定最初锁定的保证金的去向。,正如上文所解释的那样,二元期权合约的收益曲线非常陡峭,造成赢者通吃的局面,如下图所示:,
根据上例绘制的二元期权合约的收益图。横轴表示到期日时 $COMP 的价格,纵轴表示 DAI 收益,在传统金融中,二元期权已经有了较长的历史,但是最近才被 比特币二元 期权 Synthetix 引入 DeFi 领域,流行了起来。虽然二元期权带来了较好的用户体验,但遗憾的是一直没有出现以 $COMP 为标的资产的二元期权。,接下来要介绍的是 Opium.Exchange 最近上线的 COMP 代币二元期权的交易流程,依然以 $COMP 比特币二元 期权 二元看跌期权 @ 150 DAI 为例。由于每个期权合约都有买方和卖方,在这个例子中我们以
买方为例。,步骤 1 :创建订单,访问 Opium Exchange ,点击左侧边栏的
OEX-BPUT-COMP-3JUL-150/50 设置订单
设置你愿意为该期权合约支付的
价格,以及你想要购买的
数量。,步骤 2 :结算以太坊上的期货合约,一旦你的订单创建成功,在匹配到对手方之前随时都可取消。一旦匹配成功,该期权合约会在区块链上进行结算,买卖双方所支付的保证金会锁定在合约内,直到合约到期为止。,步骤 3 :期权合约到期(由 Opium Exchange 处理),期权合约到期时,收益取决于 $COMP 的实际价格。我们需要考虑以下两种情况:,通过二元期权,投资者可以简单有效地表达对标的资产价格看涨或看跌情绪。因此,对于发展初期的 DeFi 领域来说,二元期权的用处很大,而且收益率很高。但是,请注意收益率曲线非常陡峭,你最好在有把握的情况下交易二元期权。,来源链接:
medium.com,二元期权合约一定有买方和卖方。卖方在期权合约中锁定一些保证金(在本例中特指 DAI),然后买方直接付款给卖方来购买合约。期权合约在以太坊区块链上结算,保证金会锁定到合约到期为止。期权合约到期时,$COMP 的当前价格将决定最初锁定的保证金的去向。,

$COMP 二元看涨期权 @ 250 DAI :如果你认为期权到期日时,COMP 代币的价格会超过 250 DAI ,那就买它;反之,就卖它。

$COMP 二元看跌期权 @ 150 DAI :如果你认为期权到期日时,COMP 代币的价格会低于 150 DAI ,那就买它;反之,就卖它。

,比特币二元 期权 正如上文所解释的那样,二元期权合约的收益曲线非常陡峭,造成赢者通吃的局面,如下图所示:,步骤 2 :结算以太坊上的期货合约

【交易技术前沿】FPGA加速计算应用研究----美式期权价格计算的FPGA实现

Constraints只有XDC一种文件格式。XDC是在业界标准SDC(Synopsys Design Constraints)基础上,增加Xilinx定制的部分规则而形成的一套设计约束体系,通常包含物理位置约束与时序约束。物理位置约束需要定义Top文件对外的I/O在FPGA芯片管脚的位置对应以及电平/驱动强度等物理信息,以及限定内部设计中一些Cell或Primitive的位置等信息。时序约束通常要约束设计中所有的时钟频率/相位等信息,进出FPGA管脚的时钟与数据相位关系,以及各时钟时间的例外约束等。

Implementation完成后可以点击按钮Generate Bitstream生成最终上板加载的Bit文件,但必须检查Implementation的Timing结果是否正常,通常主要查看整个设计所有时许路径建立保持时间的完成情况,在Project Summary中可以查看。

四、FPGA加速计算的测试结果与加速计算展望

不考虑网络传输及Server端效率以及其它开销,FPGA板卡的性能可以用以下公式表达:Operation per second=Fmax * Channel / Calculation Latency(number of cycles)

KCU1500主频308MHZ,拥有80个通道,理论性能接近308M*80/14000=1.76M op/s,即每秒176万次美式期权定价。如果考虑线路开销与软件后处理延时,实际效率为45%左右,即实际定价能力大约为800k op/s。

Model Time Steps(批次) Strikes(对应12次op)比特币二元 期权 Iter Size(迭代次数)
CRR American 200 1000(*12) 1000

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Card Type Mean(ms) GPU Usage Avg
GPU(Tesla M40) 43.41 96%
FPGA(Xilinx KU115) 19.45 N/A

考虑到FPGA板卡与GPU的价格与性能的可比性,GPU的M40型号与KU115 FPGA 接近,但是M40的美式期权定价耗时比KU115大100%,最重要的是M40功耗为250W(KU115仅40W),各大交易所数据中心在用电约束下明确限制GPU的实盘运行。使用CPU运行CRR模型(网络上有许多对应的c++代码),实测发现1个TICK内无法完成运算,实盘价值小。

二元期权成功交易的最佳时机

正如前面所提到的,股票交易最多为6至8小时的一天。比如像美国股市通常从美国东部时间上午9 : 30至下午4点贸易(9.30am EST to 4pm EST)。然而,世界上还有其他的股票交易市场如欧洲的,英国富时指数(7am GMT to 3.30om GMT),像德国是在格林尼治标准时间早上8点至4点30分(8am GMT to 4.30pm GMT)。如果你在二元期权平台中交易股票类,则应该多注意点你所投资的股票在他所在的市场中的时间。

佰事德二元期权

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