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成功交易者的秘密

投資股票不是賭博

草率的投資比賭博更糟糕!如何區分投資、賭博的本質?

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我們心中都曾有過的疑惑

你一定聽過有人告訴你要「投資理財」,或是什麼「你不理財,財不理你」之類的言論,然後他就開始講著他買了什麼股票賺了多少錢。心中的欽羨油然而生,投資理財原來可以靠錢賺錢,幻想著某天能否不用上班,過著「財富自由」的日子。

賭博有輸有贏

接下來我們走到賭場看看其他的例子:歐式輪盤是不是一種零和遊戲呢?

▲ 歐式輪盤共有 37 個號碼,含 0 號

但這種遊戲就很明顯不是公平的。例如:歐式輪盤中的一個最基本的玩法就是賭顏色,可以壓紅色或黑色,賠率都是 1:1,意思是猜錯就全輸光,猜對就翻一倍。但因為輪盤上總共有 37 個號碼,其中 0 不是紅色也不是黑色,所以如果出現 0 的話就是通殺,由賭場獲勝,所以這個遊戲對玩家不利。

投資比賭博更糟?

  • 價值不確定:首先能夠成功種出多少農作物,這件事情是不確定的。如果氣候合宜,農夫技巧純熟,可能可以種出非常多的農作物。但如果不幸碰到天災,最後可能一無所有,所以這些作物的價值是不確定的。
  • 價格不確定:農作物價值愈高,價格自然愈高,但能賣多少錢除了價值決定之外,也和市場運作有關。如果收成時市場供過於求,價格自然會被壓低。所以農夫的競爭對手就是這個市場上其他的農夫,所有人共同決定出一個價格來。

從上面兩件事情我們可以知道,投資收益充滿不確定性。我們無法得知這些農作物到收成時有多少價值,也不知道市場最後可以賣多少錢,自然不能說開始的時候總價值等於最後的總價值的狀況,所以:投資並不是一個零和遊戲。

投資產生的價值

農夫是一個職業,他們最擅長的事情就是種植農作物,也就是創造農作物的價值。所以除非是天災等不可抗拒的因素,不然他們都能對農作物產生正的價值,該價值是可以高於成本的,也就是最終的價值總和大於開始時的價值總和,變成「正和遊戲」。換言之,農夫可以憑藉著自己的專業能力來獲利。

但是如果今天換成一位外行的工程師的人來種植,因為不具備這種專業能力,那可能農作物的價值不如預期,造成最終的價值總和小於開始時的價值總和,變成「負和遊戲」,最後招致虧損。

投資不是賭博,賭博不是投資

  • 賭博沒有想像中地糟糕,在公平公正的遊戲中,至少平均下來我們不會輸到錢,更重要的是賭博浪費的社會資源很有限,而且賭博可以讓人獲得快樂感、希望感,某種程度上來說甚至可以視為正常的資源使用。
  • 投資沒有想像中地崇高,多數人在投資的時候根本不知道自己買了什麼,無疑是把資本拿給一些三流的企業去浪費,做一些賣不出去的產品。不僅最後投資賺不到錢,還可能浪費了很多社會資源。

這篇文章中我們比較了很多投資和賭博的差異,教主小麥並不是想要鼓勵大家去賭博,而是想要告訴讀者草率的投資比賭博還糟。如果只是聽到名牌就直接把錢拿去買股票,那真的還不如把錢省下來,過年和朋友打個麻將或是買張樂透彩來得開心呢!

投資不是賭博,理性分析才是關鍵!股票 3 大分析:基本面、技術面、籌碼面一次看!

基本面 技術面 籌碼面

一般在股票市場中,你一定會常常聽到三個詞,基本面、技術面、籌碼面,不要懷疑!這就是我們要談的三大主流。這三種分析方式有非常大的差異,但共同的是,三種方法都在對數字做分析。另外,投資和政治不同,政客只能選擇一個政黨加入,但投資人的分析策略可以是複選題,一個人可能一次用多種分析方式。再來,我就花一點篇幅來和大家談談這三種分析方式.

基本面--就是研究一間公司的內在價值

看中基本面的投資人,我們又稱為價值型投資者。價值型投資者相信:「一間公司的股價終究會回歸公司的基本價值。」基本面之所以如此受重視,全歸功於老大哥:巴菲特。

這裡我舉葛拉漢(巴菲特的老師)的著名例子「市場先生(Mr.Market)」來說明:市場先生每天都會來到市場買賣股票,但是他的情緒很不穩定,有時他心情愉悅,願意把股票便宜的賣給你,有時他情緒暴躁,把股票賣得很貴很貴,有時他心平氣和,用合理的價格把股票賣給你。而且市場先生有個特性,不管發生什麼事,他每天都會來市場做買賣。

所以價值型投資者相信,市場先生不管喊貴或喊便宜,價格始終都圍繞在股票的基本價值上下,所以,善用市場先生的特性,就可以從中獲利。在現實投資當中,價值型投資者會透過公司的財務報表、產業的前景…等資訊,評斷出這間公司的內在價值,(記住!每個人的算法都不一樣!)並且在股價低於內在價值時買進,直到股價高於內在價值時,再進行賣出。這就是所謂的基本面分析!

技術面--就是研究過去,預測未來

基本面分析看的是公司內部運作情形,以及產業動向,但技術面則是完全不考慮這些,因為技術派認為,所有的資料訊息都已經反應在股價上了,沒必要再去研究基本面。技術分析者相信:「分析市場的供給需求,判斷接下來的市場走向。

但這個方式也有其略嫌不足的地方,就是時代發生重大改變時,歷史資料和市場現況就會脫鉤,導致技術指標可能失靈或不適用。現在股票市場上,投資人大多採用技術指標在分析股票,畢竟技術指標本身就是整理過的數據,比起複雜的公司財報,進入門檻較低。對於技術分析派而言,最怕道聽塗說,聽別人說甚麼有效就相信,最後買和賣都不知原因。所以,一個好的技術分析者,最重要是了解每個指標背後的意義!

籌碼面--就是找到影響股價的巨人

用遛狗的故事來統整這三種分析方式

身為投資人,你應該要選擇適合自己的方式

投資不是賭博,理性分析才是關鍵!股票 3 大分析:基本面、技術面、籌碼面一次看!

因此,投資之前,你應該好好了解 自己的個性、想要的投資週期。然後下一步,就是把時間花在學習知識上,學習投資,沒有奇蹟,只有累積。股市大富翁,讓你藉由投資的過程,探索自我,了解自己的投資取向!並且從理財中過程中,找到適合自己的投資方式。

社會新鮮人該怎麼開始投資?理財新手必知的8個金錢守則:「戶頭要有3個月薪水存款,投資股票不是賭博!」

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大學畢業生離開校園後,在生活上立刻就會遇到不少新變化,其中之一便是正式踏入職場、賺取薪水,並開始為自己的生活開銷負責。對於初入職場的社會新鮮人,拿到第一份薪水後該怎麼讓收入發揮最大價值?怎樣能在滿足生活需求之餘,還讓戶頭裡的存款持續增長?都是必須好好鑽研的生活知識!以下我們從《會計之神教我的金錢守則》書中整理出「社會新鮮人一定要知道的8個理財觀念」,帶領身為理財新手的你以三步驟展開投資,從此減輕金錢的煩惱!

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對於存錢這件事,相信大部分人都有一定的基本概念,但若是真的想要存出一筆可以用於理財、也讓自己安心的資金,那麼存錢就不能只是將每個月花剩的金額存起來,而是要制定存款計劃。

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一般來說,戶頭裡最好要有2-3個月的現金存款,而存錢的方式,則是可以固定將每個月收入的10%存起來,設定在發薪日那天,自動將10%的薪水轉到另一個存款專屬的帳戶裡,就能一步步完成存款的目標!

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擁有存款後另一個相當重要的觀念,則是存起來的錢絕對不能隨意花用!或許一開始要將收入的10%全都存起來,可能會讓手頭變得很緊,但是透過這樣的方式,反而能幫助自己減少一些不必要的支出,慢慢養成更好的金錢習慣!

事實上,戶頭裡的2-3個月現金存款也有著讓自己安心的作用,知道自己的戶頭裡有一定的現金後,相信便能稍微減緩對於金錢的不安感,因此不隨意花掉這筆辛苦存起來的錢,是非常重要的!

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而雖然說存起來的錢不能隨便動用,但這絕對不是代表戶頭裡的錢要越多越好,因為如果只是單純的把錢存在戶頭裡,由於現在的存款利率普遍偏低,那些在戶頭裡的錢,是非常難以增長的,所以當存到了3個月薪水的金額後,接下來就可以進一步展開投資,學習活用金錢!

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其實金錢並不只是死板板的數字,背後還代表了各式不一樣的價值,可能是投資股票的效益,或用於學習、體驗、捐贈時得到的成長與滿足。因此當戶頭裡已經擁有超出必要金額的存款之後,那些多出的錢,便需要透過靈活運用、讓錢活起來,才有機會讓錢產生更好的價值!

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而在靈活運用金錢的時候,很重要的一點是必須考慮到使用金錢的「機會成本」!

國高中公民課裡學習到的機會成本概念,其實在日常生活中也相當實用,機會成本代表的是:「每個選擇背後的代價」,而將這樣的概念套用到金錢裡,便是代表每個使用金錢的決定,背後所要付出的成本。

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每當要支出一筆金額以前,先考慮一下這筆支出可以帶來什麼效益、如果把同等的金額用在其他地方,能達到更好的收益嗎?用這樣的方法,便能確保自己的每個支出,都是最有效率、最划算的選擇!