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成功交易者的秘密

上证50ETF期权对投资者有哪些好处?

股吱股喳:主要消费指数基金有哪些,国内指数基金有哪些

指数基金一览
159908 博时深圳基本面200ETF 51002博时上证超大ETF 050013 博时上证超大联接
050002 博时沪深3000 213010 宝盈中证1000 200002 长城久泰标普
519100 长盛中证100 160807 长盛沪深300 519981 长信美国标普100
163001 长信中证央企100 159906 大成深圳成长40ETF 090012 大成深40ETF联接
519300 大成300 090010 大成中证红利指数 585001 东吴中证新兴产业
510110 海富通上证周期ETF 519027海富通上证ETF联接 162307 海富通中证100
510120 海富通上证非周期ETF 19032 海富通上证非周期ETF联接
100038 富国沪深300 100032 富国天鼎 510210 富国上证综指ETF
100053 富国上证综指ETF联接 160706 嘉实3000 160716 嘉实基本面50
510180 华安180ETF 040180 华安180ETF联结 510190 华安上证龙头ETF
040002 华安中国A股 040190 华安上证龙头ETF联结
410008 华富中证100 240014 华宝中证100 510030 华宝上证180ETF
240016 华宝上证180ETF联接
510220 华泰柏瑞上证中小盘ETF 460220 华泰柏瑞中小盘联接 510880 华泰柏瑞上证红利ETF
510050 华夏上证50ETF 000051 华夏沪深300 470007 汇添富上证指数
270026 广发中小板300ETF联接 162711 广发中证500 270010 广发沪深300
020021 国泰上证180ETF联接 510230国泰上证180ETF 020011 国泰沪深300
450008 国富沪深300 162509 国联安中证100 150012 国联安中证100A
150013 国联安中证100B 510170 国联安商品ETF 257060 国联安商品ETF联接
162509 国联安中证100 150008 国投瑞和小康 150009国投瑞和远见
161207 国投瑞银沪深300分级 161213 国投中证消费指数 161217 国投中证上游资源
161211 国投瑞银金融地产 510060 工银上证央企ETF 159905 工银深证红利ETF
481012 工银深证红利ETF联接 481009 工银沪深300 165309 建信沪深300
530010 建信责任 510090 建信责任ETF 51000 交银上证180治理Etf
519686 交银上证180治理ETF联接 210007 金鹰中证 160124 南方中证50债C
160123 南方中证50债A 159903 南方深成ETF 202017 南方深成ETF联接
202015 南方300 510160 南方小康指数ETF联接
202021 南方小康 160119 南方500 51026诺安新兴ETF
320014 诺安新兴ETF联接 320010 上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 诺安中证100 161612 融通深证成份
161604 融通深证100 161607 上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 融通巨潮100 660008 农银沪深300
160615 鹏华300 160616 鹏华中证500 510070 鹏华民企50ETF
206005 鹏华民企50ETF联 519116 浦银安盛沪深300 290010 泰信中证200
162213 泰达中证财富 150022 申万深指分级稳健收益 150023 申万深指分级进取
310398 申万沪深300 163109 申万深指分级 165511信诚中证500
164205 天弘深证指数 150028 信诚中证500A 150029 信诚中证500B
163407 兴业沪深300 161907 万家中证红利 519180 万家180
161903万家公用事业 519671 银河沪深300 161816 银华中证90分级
161811 银华沪深300 150019 银华锐进 150018 银华稳进
150031 银华中证90鑫利 150001 银华中证90金利 161812 银华深证100
180003 银华道琼斯88 510130 易基上证中盘ETF 110021易基上证中盘ETF联接
10019 易基深100ETF联接 159901 易基深100ETF 110020易基300
110003 上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 易基上证50 510150 招商上证消费 上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 80ETF 217017招商上证消费80联接
217016 招商深证100 169909 招商深证TMT50ETF 163808 中银中证100
510273 上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 中银上证国企100ETF 399001 中海上证50 166007 中欧沪深300

上证50ETF期权对投资者有哪些好处?

我国期权市场刚起步,而在期权等衍生品的交易,定价和风险控制中,波动率曲面占着非常重要的地位.而BS模型假设波动率为常数,这与实际市场上观测到的和大量的实证研究结果不符.所以本文基于上证50ETF期权进行隐含波动率曲面建模与实证.本文首先介绍了基于风险中性测度的期权定价领域的一些基本概念:如泰勒定理,伊藤引理和维纳过程等.然后讨论了基于Black-Scholes模型的缺陷,后续学者主要从哪些方面进行了改进,然而这些改进大多都是在假设并研究隐含波动率与标的资产价格和到期期限等之间的相关关系,仅限于怎么为隐含波动率曲面在横截面维度建模.虽然这些模型经过参数校准能很好地拟合当前市场,但模型在时间维度上表现及不稳定,需要不断重新校准参数以适应隐含波动率曲面的动态变化,具有不好的样本外定价能力.于是介绍了针对这一问题许多学者的解决方法,既直接针对隐含波动率曲面建模刻画其时变特征,这类模型同时从标的现货资产市场和期权衍生品市场获取信息,可以更好地跟踪期权市场动态,相应的定价和风险管理也会更有效率.本文着重研究动态隐含波动率模型,采用非线性参数因子动态模型,并采用无迹卡尔曼滤波和遗传算法估计模型参数.因为线性参数化因子模型基于真实概率测度,所得模型都是从历史数据上估算出来的,而历史不一定会重演,再者上证50ETF期权的隐含波动率的有效数据并不多.所以在隐含波动率曲面横截面公式的设定上,本文的创新之处是没有假设其服从线性参数化因子模型,同时由于同一天最多只有4个到期期限,也没有利用历史数据拟合参数随到期期限的变化模型对经典 SABR模型进行改动,而是采用经典的 SABR参数化公式.在参数估计上,上证50ETF期权对投资者有哪些好处? 由于本文采用的是非线性模型,所以采用的是无迹卡尔曼滤波,而卡尔曼滤波只能预测和拟合横截面公式的参数不能估计横截面参数因子动态过程的参数,所以本文利用遗传算法对横截面参数因子动态过程的参数进行估计.最后利用上证50ETF期权隐含波动率日频率数据进行实证,检验了该模型的参数估计和预测效果,同时对比了静态模型,证明了动态模型样本外的估计和预测效果确实好于静态模型.在研究期权隐含波动率曲面模型期间,对期权定价,期权市场和相关机器学习算法有了更深刻的理解,本文创新地将基于风险中性测度的隐含波动率曲面横截面模型和基于真实概率测度的机器学习算法结合在一起研究,丰富了衍生品定价及风险管理研究方法,从而能有助于中国衍生品市场定价,交易和风险控制的发展和完善.