K线选股战法“周线突破”：既可以让你稳健买入股票，也可以帮你规避风险
在什么时候，什么位置买入股票能够快速获利?股票在什么时候，什么位置上涨的力度最大，上涨是时间最长?通过多年的实盘和比较，分析和总结发现:一个股票真 正的快速，持续上涨的时机与空间位置是在周线突破长期(时间周期可以定为3-12个月份左右或更长一些)的震荡或盘整的高点或者强势突破周线生命线以后。 此时无论是短线还是中线都是最安全而且最容易赚钱的买入时机。所以周线突破应该才是中线与短线的最安全买点。接下来我就以自己多年的实盘经验给大家详细讲 解如何利用周线把握买入点，获取最大利润：
形態學是什麼？形態學主要有哪些形態？形態學可以看出股市趨勢嗎？
展開
形態學是什麼？
為什麼要會形態學？
形態學的原理是什麼？
形態學可以分為哪幾種？
根據不同的時間週期形成的 K 棒，可以分為以下三種：
（一）單根 K 線型態（Single Candle Pattern）：單純使用一根K 線判斷當日市場強弱訊號。例如在技術分析當中我們介紹到的大陽線、墓碑線、小陰線等等
（二）組合K 線型態（Multi Candle Pattern）：兩、三根K 線所組合出來的組合型態，通常比單根K 線更具價格判斷趨勢的代表性。例如：紅三冰、晨星等等。
（三）圖形辨識交易（Pattern Trading）：透過一連串的股價 行情走勢 ，歸納出行情走勢圖形，並且透過歷史行情驗證，確認其影響價格趨勢的準確性。例如：W 底、M 頭、 頭肩頂 等等
Cup and handle
這個型態像是一個帶柄的杯子，在型態形成後，我們預期股價會有相當可觀的漲幅。我們將這個型態分為四個階段，如上圖所示。前三階段可能占整個型態的 7／8 時間，第四階段占 1／8，型態的形成大多介於 3～6 個月，也可能更長，第一階段修正的幅度可能介於 15%～25% 間。
幾個需要注意的地方：第一個是，這個型態在前三階段應該形成的是 U 型，而不是 V 型；第二個是，在盤整的部分，也就是第二階段，應該要在 200 日均線以上盤整，也就是要有較窄的震盪及穩定性；第三個是，在第四階段杯柄的部分，回測幅度須在 10 周均線以上，不然我們會視為較脆弱的型態。
雙重底（W 底）
這個型態的第一隻腳部分，通常是因為前面跌深後，有人認為超跌而開始接股票，造成第一次的反彈，但前方套牢的人太多，在短期反彈後，會有很大的賣壓，因此又將股價向下壓回到第二隻腳的部分，這裡要注意的是，第二隻腳很可能比第一隻腳低一點點，這樣的目的是要淘汰一些信心較薄弱的投資人，而隨後的反彈，可以以 A 點為依據，再突破 A 點價格後，進行買進，也就是圖上的 B 點。
當然，第二隻腳到 B 點間，也會有成交量增加的現象。
Bull flag
這個型態形成前，通常有一段大幅的漲幅，股票在短期內，可能是 4～8周，股價有 100%～120% 的漲幅，而回測的幅度大約為 10%～25%，可能需要 3～5 周。
在大幅上漲後，原本持有股票的投資人，若信心不足，會在旗型回測中被淘汰，這個型態形成後，可能帶來的是 1：1 的漲幅，也就是可能與回測前具有相同幅度的漲幅。同樣的，這個型態也可以搭配量來判斷，在開始回測到下一個起漲點前，都應該呈現量縮的情況，要做突破時，會帶量突破。
Head and shoulders（頭肩頂）
經歷一段漲幅後，有一段獲利了結的賣壓，通常是左肩形成的原因，而在回檔後，股價反彈在創新高，又形成另一波獲利了結賣壓，而且賣壓非常重，股價下跌到比左肩還低的位置，接著又一波反彈，但反彈幅度小，並未突破前高，顯示在前兩波漲幅後，市場投資這檔股票的意願已經下降，因此股價已到頂點，後市可能進入盤整或進入熊市，這裡我們可以以 AB 兩點的連線來判斷是否進入熊市，通常我們稱此兩點連線為頸線，在右肩形成後，若股價跌破頸線，頭肩頂的型態便算完成，投資人宜及早出場或對股票做空。
這裡我們一樣可以搭配量來看，左肩的頂點處通常帶有大量，頭部也同樣會有大量出現，跌破頸線的 C 點處，若伴隨著大量，我們將可以更加確定是熊市的起點。
平底盤整
經歷過一段很大的漲幅，迅速拉回所有漲幅的 10%～15%，最高可能到 50%，並在一定區間內盤整，最大幅度在 25%內，窄幅的波動至少 5～6 周。
三角型態
型態若如上圖 1，代表目前市場多空交戰，未有明確方向，應等到震幅縮小且突破後，再順勢操作。型態如後二圖所示，代表市場上正在製造一種股價到頂（底）的氣氛，以向上三角為例（圖 2），市場呈現價格到一定水平就有壓力，但底部價格卻不斷上升，顯示投資人不願意殺低賣出，也股價在此區間中有支撐；反之，向下三角亦然，看似底部有撐，但頂部價格卻不斷下降，顯示願意承接的人少，代表股價在此區間承壓。
Ｖ型
這部分一樣可以搭配量來看，通常在 V 的底部會爆出相當大的量。
楔型（Wedge）
上升楔形（圖 1）看似股價正在上揚，但每次波動逐漸縮小，代表多方力道減輕，市場投資人隨著股價上揚，對這檔股票的興趣漸減，如此一來，在跌破下檔趨勢線時，就代表這檔標的已到頂點，我們可以在 A 點放空股票；下降楔形（圖 2）也是相同道理，隨著空方力道減少，在突破上檔趨勢線後，我們可以進行買進的動作，即在 B 點買進。
上升楔形在跌破時，通常是急跌的走勢，我們可以在A點就進行賣出，但下降楔形在突破 B 點後，可能會先平盤整理或漲勢緩慢，因此不需要急於在 B 點就立刻進場，可以再觀察一下，才進行買進的動作。
型態學有沒有參考性？
我們使用目前台股前 15 大權值股的歷史資料來測試，回測區間為 2012.01.01～2015.08.31，從歷史資料中找到相似的型態，再計算之後 7 天的報酬。以下提供幾個例子及績效給大家參考。舉例來說，在 Cup and Handle 最左邊的圖例中，2317 是鴻海（2317-TW）股票代號，型態的起始日是 2012 年 3 月 28 日，型態形成時間是 145 天，dist 是依照圖像辨識的評分方式（數值愈低表示誤差愈小，也就是與比對的型態愈相似，0 表示完全相同），7 days return 指的是形成後 t＋1 個交易日到 t＋7 個交易日的累積報酬率。
【技術指標】一定要看懂股票的「量價關係」，買在股價有效起漲點！
◎如何用「量價」抓住買進訊號，有效選出準備突破的 雙鴻（3324）
Efron 運用「毛利率」與「營益率」條件選出的 雙鴻（3324）
並且確認產業趨勢 與 公司未來展望
雙鴻公布第 2 季每股純益 2.75 元創歷史新高
同步在法說會釋出第 3 季樂觀展望
股價順勢挑戰掛牌新高 196 元，波段漲幅近 3 成
傳統教科書上，在常見的成交量經典 8 口訣
1.量增價平，繼續偏多、2.量增價漲，多頭行情、
3.量平價漲，多方延續、4.量平價跌，空方延續、
5.如何判断股价的有效突破 量减價平，區間整理、6.量增價跌，空頭行情、
7.量减價漲，背離訊號、8.量减價跌，繼續偏空。
對於 Efron 而言，成交量定義以下 3 個重點
1.成交量越大代表股價波動幅度可能增強（紅框、綠框）
2.成交量放量的方向能判斷趨勢的持續性（橘圈）
3.當股價在區間箱型整理中，量減價平視為短線籌碼安定（藍框）
此時只要靜待放量的方向，研判未來「價」的趨向
來作為「預測未來股價」走勢的 1 個方法
以下是 Efron 實戰應用口訣介绍
◎ Efron 量價結構應用口訣：
1.新高量才容易有新高價
當股價拉回帶量長紅 K 棒出現「量減價平」就是最佳買點
2.如何判断股价的有效突破 量縮價穩長紅 K 棒，繼續持有
當股價拉回且守穩出量長紅 K 棒低點
3.支撐之上放量不破，視為洗盤
◎ 快速結論：
反之，成交量在區間整理內放量出現 2 次以上
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如何判断股价的有效突破
阶段A：阶段A标志着前期向下趋势的停止。 在此之前，供应一直占上风；供应减低的明显证据是初始支撑(PS) 和抛售高潮(SC)。这些事件在K线图上非常明显，表现为价差增大，成交天量；这种情况揭示大量的筹码从大众散户转移到了专业大机构手中。当沉重卖压得以释放之后，来自机构的需求和空头的补仓会自然地把价格推高，形成自动上涨(AR)。成功的二次测试(ST)，通常伴有价差缩短和成交量减低，价格停止在抛售高潮(SC)的价位，或稍高的位置，表示这里的卖压比以前减轻了。如果二次测试(ST)跌到抛售高潮(SC)以下，接下来的盘整过程一般会出现新低，或者需要更长时间来进行。抛售高潮(SC)和二次测试(ST)的底部，自动上涨(AR)的顶部，界定了交易区间的边缘。如两个吸筹示意图中所见，画出水平线可以帮助分析市场的行为。
有时候下跌可能没有那么剧烈，在阶段A价差和成交量可能不会突然放大。一般来讲，更希望看到初始支撑(PS)， 抛售高潮(SC)， 自动上涨(AR)和二次测试(ST)，因为这些不但提供了更加突出的图谱特征，更表明了有主力机构正在吸纳筹码。
阶段B：根据威科夫分析法，阶段B的功能是为新的上升趋势“积累原因”（见威科夫第三原理，因果原理），在阶段B，机构和职业大户在相对低位吸筹建仓，为未来的价格拉升做准备。吸筹建仓的时程可能很长（有时一年或多年），包括低位买入，而且为了阻止价格快速上涨，在相对高位卖出。在阶段B通常会有多个二次测试(ST)，而且在区间的上缘可以有多个类似上冲回落的行为。 总体来说，随着交易区间的演化，大机构是净买者，尽可能地吸收浮筹。机构的买卖行为影响了交易区间内价格上下运行的特点。在阶段B的早期，价格的波动幅度大，且有高成交量。随着职业交易机构对浮筹的吸收，成交量逐渐减低。当供应耗竭的时候，就是接近阶段C的时刻了。
阶段C：在阶段C，价格经历对剩余供应的决定性测试；代表聪明钱的操作者借助这次测试判定市场是否已经做好准备，即将拉升。弹簧是价格短暂跌破交易区间（由阶段A和B确立）的支撑线，然后迅速返回交易区间内的行为。 弹簧是一个空头陷阱的典范。在跌破支撑时，会让大众误以为这是下降趋势的继续。事实上，弹簧让空方和晚期卖出的交易员上当受骗而卖出，然后反转，并开启新的上升趋势。在威科夫分析法中，弹簧或震仓代表着对供应的成功测试，预示这是高成功率的做多机会。低成交量的弹簧、或震仓后的低量测试，揭示市场可能已经做好准备，即将进行拉升。所以这是开始建立多仓的好时机，至少应该建立部分多仓。
阶段D：如果我们在前面的分析正确，接下来发生的应该是持续的需求主控。价格特点是，在拉升过程中，阳线呈大价差，成交量增加；向下调整（最后支撑点）时价差缩短，成交量减少。 在阶段D, 价格至少要拉升到交易区间的上缘。几个最后支撑点(LPS)是做多建仓，或者加仓的良好点位。
阶段E：在阶段E，价格离开交易区间，需求占据绝对的主导，拉升的迹象一目了然。回撤，比如震仓或其他类型的调整，通常都历时短暂。在较高价位发生的新的交易区间，在阶段E随时可以形成。这些交易区间被称为再吸筹区间，期间部分机构或交易者获利回吐，同时大机构增加仓位。这些交易区间有时被称为通往更高价位的“脚踏石”。
派发区间中的威科夫事件
PSY 初始供应： 经过价格大幅上升后，主力开始大量派发的位置。成交量扩大，价差加宽，预示趋势的改变即将到来。
BC 抢购高潮：通常在抢购高潮中会出现成交量和价差的显著增大。 当价格接近顶点时，购买力达到了最大；专业机构卖出，大众散户急切大量买进。抢购高潮通常在公司公布财务报告、或其他好消息时发生。大机构需要来自公众散户的极高需求来接手他们的筹码，并在卖出时不至于压低股价。
AR 自动下跌：抢购高潮之后，买盘急剧减少，沉重的卖压持续，自动下跌就出现了。这次下跌的最低点协助界定了派发区间的底部。
ST 二次测试：价格再次回到抢购高潮底部的价位，以测试这个区域的供需平衡。如果这个波段的供应超过需求，就代表区间的顶部被确认；成交量和价差会在价格接近抢购高潮界定的阻力价位时缩小。二次测试可能会以上冲回落的形式出现，即价格会“突破”到抢购高潮和其他二次测试所代表的阻力位以上，然后又快速返回交易区间之内。在上冲回落之后，价格通常会下行，去测试交易区间的底部。
SOW 弱势信号：这是下跌到交易区间下缘，或微微跌破下缘的行为。通常弱势信号的下跌会有价差和成交量的增大。自动下跌和弱势信号表示价格的特性改变的开始部分：现在供应占上风了。
LPSY 最后供应点：当弱势信号测试了支撑位后，可能还会有虚弱的拉升。这时的拉升特点可能是价差缩小，显示了拉升的艰难。拉升困难的原因可能有需求减低、供应巨大，或两者都有。最后供应点代表着需求耗竭；是大机构在价格快速下跌前的最后一波（或几波）的派发。
UTAD 派发后上冲回落：派发后上冲回落发生在派发区间，刚好与吸筹区间的弹簧或震仓的定义相反。它发生在交易区间的后部，是对“突破”阻力线以后出现的新的需求的测试。如同吸筹区间的弹簧和震仓，派发后上冲回落不是派发区间的必要组成部分。在派发区间示意图1中有派发后上冲回落，但在示意图2中则没有。
派发区间中的威科夫阶段
阶段A：上图显示，在派发区间，阶段A标志着上升趋势的停止。直至这一点之前，需求一直占上风；供应进入市场的明显证据是初始供应(PSY)和抢购高潮(BC)。接下来的事件经常是自动下跌(AR)和针对抢购高潮的二次测试(ST)，且经常伴有成交量减低。另外一种情况是，没有高潮行为，但需求耗尽，成交量和价差缩小，上升趋势终结；在巨大供应出现之前，通常的表现是每次拉升的突破幅度减小。
阶段B：阶段B的功能是为下跌趋势的产生积累原因。在此期间，机构和职业大户意识到下跌趋势可能要出现了，就大幅减仓，并开始布置空单。在积累原因方面，派发区间的阶段B与吸筹区间的阶段B类似。本质的不同是，在派发区间演化的过程中，大机构是卖出，是清仓，也最大程度地消耗残余需求。这一过程的表现是供需平衡已被打破，重心倾向于供应而不是需求。在弱势信号(SOW)的下行波段中，会出现明显的阴线价差增宽和成交量的增大。
阶段C：在派发区间，阶段C可能会出现上冲回落(UT)或派发后上冲回落(UTAD)。上冲回落(UT)是吸筹区间中弹簧的反向动作。它是价格短暂“突破”交易区间的上缘，然后迅速折返并收盘在区间之内。这是对残余需求的测试。 它同时也是诱多的陷阱。它看似上升趋势延续的信号，但实际却是让没有辨别能力的、做突破的交易者犯错。在价格下跌之前，大机构利用上冲回落和派发后上冲回落，迷惑大众，使散户方向判断错误，并在高位将筹码卖给做突破的交易者或投资者。另外，派发后上冲回落(UTAD)也有扫掉散户空单的作用。大机构做出了这一动作，迫使做空的散户在高位止损。
阶段D：当阶段C显示需求只是最后一波以后，阶段D就到来了。在阶段D，价格将跌到支撑，甚至跌破交易区间的支撑线。当交易区间的支撑线被明显跌破，或在上冲回落或派发后上冲回落出现之后，价格跌破交易区间的中线，就说明供应明显占主导的证据大大增加了。阶段D通常会有几波虚弱的拉升；这些最后供应点都是开空仓，或加空仓的良好机会。任何在阶段D仍然做多的交易者，都是自找麻烦。
阶段E：阶段E展开了下降趋势。 价格跌破交易区间下缘，向下运行，供应占主导。一旦区间的支撑被跌破，出现整体弱势信号，通常会对这个跌破（冰线）进行测试，价格拉升到以前的支撑线附近，或试图接近支撑线。此时是卖空的高胜率时机，因为下跌期间的反弹拉升通常比较虚弱。交易者可以在下降趋势中做空，使用浮动止损，来跟踪整个下降的过程。 在大幅度的下跌后，可能会出现高潮行为，开启再派发区间、或吸筹区间。